¿Qué es un ETF y cómo invertir en ETFs desde Chile?
Los ETFs se han vuelto cada vez más populares entre inversionistas de todo el mundo.
Son una alternativa simple, diversificada y de bajo costo para invertir en mercados locales y globales.
Al final de este artículo te dejo un beneficio especial para quienes quieran seguir profundizando en ETFs.
¿Qué es un ETF?
ETF viene de la sigla Exchange Traded Fund, básicamente es un fondo de inversión que:
Generalmente replica un índice, sector o activo
Se transa en bolsa como una acción
Permite invertir en muchos activos al mismo tiempo
En simple, uno compra una sola inversión, pero estás invirtiendo en muchas cosas a la vez.
¿Cómo funciona un ETF?
El funcionamiento es parecido a los fondos mutuos:
El ETF sigue un índice o estrategia definida
Su precio varía durante el día
Se compra y vende igual que una acción
Lo administra una gestora o administradora de inversiones
La mayoría de los ETFs no buscan “ganarle al mercado”, sino replicarlo.
¿En qué invierten los ETFs?
Un ETF puede invertir en:
Acciones de un país o región
Bonos
Sectores específicos (tecnología, energía, salud, semiconductores)
Commodities
Estrategias específicas
No todos los ETFs son iguales. El riesgo depende de qué replica el ETF.
Ventajas de los ETFs
Alta diversificación
Costos generalmente bajos (mucho más bajos que los fondos mutuos)
Transparencia
Fácil de entender
Ideales para largo plazo
En el largo plazo, los costos importan más de lo que parece.
Riesgos y puntos a considerar
Muy importante no idealizarlos:
Riesgo de mercado: como toda inversión en bolsa, su valor puede subir o bajar según las condiciones del mercado.
Riesgo cambiario, ya que podemos invertir en distintas monedas de distintos países
No todos pagan dividendos (existen ETFs acumulativos y distributivos, como dice su nombre, unos acumulan el dividendo reinvirtiéndolo y los otros lo distribuyen entre los inversionistas)
Requieren entender mínimamente qué estás comprando
Un ETF no elimina el riesgo, solo lo ordena y diversifica.
¿Cómo invertir en ETFs desde Chile?
En general, puedes invertir:
A través de corredoras locales (como Consorcio, Itaú, Vector Capital, etc.)
Mediante plataformas internacionales (como XTB o Interactive Brokers)
Vía fondos que invierten en ETFs (opción menos recomendada por costos)
Cada opción tiene:
Distintos costos
Distintos forma de pagar impuestos
Distinto país de origen (hay chilenos, de EEUU, Europa, etc.)
ETFs vs fondos mutuos
ETFs: normalmente gestión pasiva, bajos costos, más control
Fondos mutuos: gestión activa, más simples, mayores costos
¿Para quién tienen sentido los ETFs?
Los ETFs pueden tener sentido si:
Inviertes a largo plazo
Te importa el costo (a todos les debería importar, un fondo mutuo puede cobrar un 5% anual de nuestra inversión versus un ETF 0,1% por lo mismo)
Buscas diversificación
Estás dispuesto a aprender lo básico
No son obligatorios para todos, pero son una herramienta muy potente.
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Conclusión
Los ETFs no son una moda ni una solución mágica.
Son instrumentos simples, eficientes y de bajo costo, que bien utilizados pueden ser una excelente base para una estrategia de inversión y en muchos casos pueden ser una alternativa más eficiente que un fondo mutuo.
Como siempre, no se trata del instrumento de inversión, sino de cómo y para qué lo usamos.