Depósito a plazo vs Money Market: ¿cuál conviene y cuándo?
Cuando se trata de inversiones conservadoras y de corto plazo en Chile, las dos alternativas que más se usan son: el depósito a plazo y los fondos money market.
Ambas son inversiones de bajo riesgo, pero cumplen roles MUY distintos. Por eso, más que preguntar cuál es mejor, la pregunta correcta es cuándo conviene cada uno.
Diferencia clave entre depósito a plazo y money market
La diferencia principal está en la flexibilidad.
El depósito a plazo prioriza la certeza: sabes desde el inicio cuánto ganarás y en qué fecha recibirás tu dinero.
El money market prioriza la liquidez: puedes rescatar cuando quieras, pero la rentabilidad es variable (eso sí, va muy de la mano con la de los depósitos a plazo).
| Depósito a plazo | Money Market | |
|---|---|---|
| Tipo | Depósito bancario | Fondo mutuo |
| Plazo | Fijo | Sin plazo |
| Liquidez | Baja | Alta |
| Rentabilidad | Conocida desde el inicio | Variable (parecida a un DAP) |
| Riesgo | Muy bajo | Bajo |
| Garantía estatal | Sí (con límites) | No |
| Flexibilidad | Baja | Alta |
| Ideal para | Objetivos definidos | Manejo de liquidez |
¿Cuándo conviene un depósito a plazo?
Un depósito a plazo tiene sentido cuando:
Tienes un plazo claro (7, 30, 90, 180 días, etc.)
Sabes que no necesitarás ese dinero antes
Quieres certeza sobre la rentabilidad
Tienes un perfil conservador
Estás ahorrando para un objetivo específico (pie, vacaciones, gasto planificado)
En estos casos, la menor liquidez no es un problema, porque el plazo está alineado con tu objetivo.
¿Cuándo conviene un fondo money market?
Un money market suele ser mejor opción cuando:
No sabes exactamente cuándo usarás el dinero
Necesitas liquidez rápida
Estás esperando una oportunidad de inversión
Quieres una alternativa a la cuenta corriente o vista
Acá la prioridad no es maximizar rentabilidad, sino mantener el dinero disponible y ordenado. Pero ojo, que la rentabilidad es MUY parecida a la de un depósito a plazo.
Diferencia en liquidez: el punto más importante
Este es el factor que más errores genera.
En un depósito a plazo, retirar antes de tiempo puede implicar pérdida total o parcial de intereses.
En un money market, puedes rescatar sin castigos, generalmente en 24 a 48 horas hábiles.
Por eso:
No tiene sentido usar un depósito a plazo para dinero que podrías necesitar en cualquier momento.
Rentabilidad: certeza vs variabilidad
El depósito a plazo ofrece una rentabilidad conocida desde el inicio, pero puede quedar bajo la inflación en ciertos contextos, es una inversión para mantener el dinero en el tiempo.
El money market tiene una rentabilidad variable, que depende de las tasas del mercado y puede cambiar día a día. Ojo, lo repito, la rentabilidad es MUY parecida a la de los depósitos a plazo.
Ninguno está pensado para “ganarle al mercado”, sino para gestionar el corto plazo.
Riesgos: bajos, pero distintos
Ambos instrumentos son conservadores, pero no iguales:
El depósito a plazo tiene riesgo bajo y respaldo legal, pero poca flexibilidad.
El money market no tiene garantía estatal, aunque está regulado y diversificado en instrumentos de corto plazo. Pese a no tener garantía, el riesgo igual es bajísimo.
En la práctica, el riesgo en ambos es bajo, pero no son riesgo cero.
Errores comunes al elegir entre ambos
Algunos errores típicos:
Usar un depósito a plazo para plata que podrías necesitar pronto
Dejar dinero líquido por meses en una cuenta corriente sin rentar
Pensar que el money market es una inversión de largo plazo
Entonces… ¿Cuál conviene?
La respuesta correcta es: depende del objetivo.
Si tienes plazo definido → Depósito a plazo
Si necesitas flexibilidad → Money market
Si quieres orden y liquidez → Money market
Si quieres certeza → Depósito a plazo
Incluso, en muchos casos, tiene sentido usar ambos para distintos objetivos.
Conclusión
El depósito a plazo y el money market no compiten, se complementan.
No existe una opción perfecta, sino herramientas que calzan mejor o peor según:
El momento
El objetivo
El perfil de riesgo