¿Qué es un depósito a plazo y cómo funciona?
Un depósito a plazo en Chile es una inversión de bajo riesgo donde entregas tu dinero a un banco o institución financiera por un período fijo, a cambio de una tasa de interés conocida desde el inicio.
Desde el día uno sabes:
Cuánto dinero inviertes
Por cuánto tiempo
Cuánto ganarás al vencimiento
No hay sorpresas, salvo que retires antes de tiempo (si es que la institución lo permite, ya que no todos dejan retirar antes).
¿Cómo funciona un depósito a plazo?
El funcionamiento es muy fácil e intuitivo:
Eliges el monto a invertir
Defines un plazo (por ejemplo 7, 30, 90 o 365 días)
El banco te ofrece una tasa de interés (varia según el plazo).
El dinero queda bloqueado durante ese período y puede que se renueve por el mismo plazo en caso de ser un depósito renovable.
Al vencimiento recibes el dinero que invertiste + intereses
Importante: Como mencioné, en la mayoría de los casos no puedes retirar antes, o si lo haces, pierdes total o parcialmente los intereses.
Tipos de depósito a plazo en Chile
Depósito a plazo en pesos
Tasa fija conocida desde un principio
Fácil de entender
Puede verse afectado por la inflación si esta sube mucho
Depósito a plazo en UF
El capital se reajusta por inflación
Protege mejor el poder adquisitivo
Generalmente exige plazos más largos
No sabes con exactitud cuánto ganarás, ya que dependerá de la variación de la UF
Depósito a plazo en dólares
Pocas bancos o instituciones los ofrecen
La inversión va de la mano con el valor del dólar, podemos perder o ganar
Hay muy poca información y normalmente hay que consultarlo con el ejecutivo directamente
¿Depósito a plazo fijo o renovable?
Depósito a plazo fijo
Al vencimiento el dinero queda disponible automáticamente en la cuenta
Puede que se nos olvide y dejemos el dinero más tiempo de la cuenta sin generar rentabilidad
Depósito a plazo renovable
Al vencimiento se renueva automáticamente por el mismo plazo PERO la tasa que este en el momento
Evita que el dinero quede parado y no genere rentabilidad
¿De qué depende la tasa que te ofrecen?
Principalmente de:
El plazo elegido (no siempre a mayor plazo mayor tasa, es bueno comparar)
La moneda (pesos, dólar o UF)
Las condiciones del mercado
El banco o institución y el canal (online suele ser mejor)
Ventajas del Depósito a Plazo
Riesgo bajo
Rentabilidad conocida de antemano
Ideal para perfiles conservadores
Útil para objetivos de corto y mediano plazo
Fácil de contratar y entender
Es un instrumento más de orden financiero que de crecimiento como tal, uno al final se resguarda de la inflación.
Riesgos y puntos a considerar
Liquidez
El dinero queda inmovilizado hasta el vencimiento (a veces uno puede retirar antes, pero pierde el total o parte de la rentabilidad).
Inflación
En pesos lo normal es ir muy cercano a la inflación, pero puede ocurrir que terminemos ganando bajo ella.
Costo de oportunidad
Si las tasas suben después de invertir, como sucedió en la pandemia, uno queda amarrado a la tasa anterior (la que tomamos), eso si, al renovar, tendríamos la tasa del momento.
¿Los depósitos a plazo tienen garantía estatal en Chile?
En Chile existe la garantía estatal a los depósitos para personas naturales, con ciertos límites y condiciones.
Cubre 100% del monto del depósito con un tope de 200 UF por banco y 400 UF en el sistema total. En estos máximos incluyen TODA obligación que el banco o sistema bancario tenga con nosotros, esto según la Ley General de Bancos.
Obviamente la probabilidad de que quiebre una institución financiera en Chile es MUY baja, pero hay que tenerlo en cuenta.
*No aplica igual para empresas o personas jurídicas, por lo que ahí hay que tener más cuidado.
¿Los intereses pagan impuestos?
Sí, los depósitos a plazo pagan impuesto.
Los intereses ganados pueden considerarse renta y quedar afectos al Impuesto Global Complementario, dependiendo de tu situación tributaria, se debe ver el caso a caso, pero cada institución financiera declara directamente al Servicio de Impuestos internos.
Lo primero es que se toma la rentabilidad real, es decir, el porcentaje sobre la inflación.
Luego, para personas dependientes (con una sola renta) hay un beneficio tributario
En resumen, el impacto tributario depende de la situación personal de cada inversionista.
¿Para quién tiene sentido un DAP?
Persona con perfil conservador
No necesitas el dinero en el muy corto plazo (recordando que el plazo es fijo y no es tan simple retirar el dinero antes de tiempo)
Buscas seguridad, no maximizar rentabilidad
Estás armando un fondo para un objetivo específico, de igual forma siempre hay opciones más flexibles como un money market (fondo mutuo de corto plazo).
No es un instrumento para “hacerse rico”, sino para cuidar el dinero.
Conclusión
El depósito a plazo no es bueno ni malo.
Es una opción más para analizar dependiendo del perfil de riesgo y objetivo que tengamos.
Puede ser una excelente opción para:
Ahorrar con disciplina
Reducir riesgos
Dar estabilidad a una parte de tu patrimonio
Como siempre, no existe una inversión perfecta, sino instrumentos que calzan mejor o peor según el momento y el perfil de cada persona.